CRUDO

Gráfico diario del crudo ligero USA. El canal bajista es de libro. Dentro del canal bajista, está desarrollando una directriz de aceleración. Ha dejado en la última sesión una doji después de vela bajista. De momento, a pesar de alguna ligera divergencia en osciladores, no podemos decir otra cosa que no sea que la tendencia sigue bajista. Cuando rompa la directriz de aceleración, y más allá, la parte superior del canal, podríamos ver la posibilidad de entrar como comprados. Mientras, a esperar.

CRUDO

Ahora si ofrece visibilidad el gráfico del crudo. Este es el gráfico por horas del futuro con vencimiento febrero del crudo ligero USA. Cuando rompa la directriz roja, tendrá un importante rebote. No me la jugaría antes.

Cierre de mercado: ZEL y REP

Iniciamos con ZEL. No ha confirmado figura de vuelta. Ahora, la propia directriz de color verde nos actúa de resistencia. En gráfico al tick, desde media jornada realiza una especie de H-C-H i con clavicular en 3,45. De pasar mañana ese nivel, podría irse a 3,59. Habría que vigilar el volumen. Por lo demás, la proyección del triángulo roto podría mandar el valor a la zona de los 2,80/2,60, por eso comentamos que habría que dar por confirmada la ruptura del triángulo, y la tendencia es bajista a corto hasta que tengamos algún tipo de señal de vuelta en el valor. Y aún así, no me daría compra hasta que supere la directriz superior del triángulo, que coincide, más o menos, con la EMM40 del gráfico diario, que mañana estarían ambos niveles por la zona del 3,73/3,74


En cuanto a REP, ahí sigue en su triángulo. Se está quedando sin margen. Comentar que cuando los triángulos se agotan hasta su vértice, la tendencia natural es la ruptura inferior.

SITUACION INTRADIA 15,00 HORAS

Cuidado con el valor. Está muy complicado. No es compra, pero yo descartaría posiciones cortas sobre el mismo. En la vela horaria de las 14,00 a las 15,00 horas aparece volumen comprador, confirmado por el acumulación/distribución. RSI en sobreventa y llamo la atención sobre el estocástico, que está cerrando mucho la directriz bajista que lleva hacia la sobreventa.

Y un cierre diario en la zona de 3,50 podríamos estar hablando de figura de vuelta. De momento, precaución. No compraría mientras no rompa la directriz roja, pero puede hacer retorno hasta la zona de la azul.

EN ESTAS FECHAS, UN POCO DE OPTIMISMO

http://www.capitalbolsa.com/articulo/21134/oportunidades-de-mercado-para-el-2009-larry-edelson-el-dji-se-ira-a-los-35000-puntos.html

REP/CRUDO

Preguntaba el otro día Charly por el crudo. El gráfico del crudo ofrece poca visibilidad. Además, está muy condicionado por cada vencimiento. El otro día, fin de vencimientos diciembre y al pasar a tener como referencia los vencimientos febrero, tiene una subida expectacular, pero solo en el gráfico. Por tanto, hay que tener cuidado con el. Sin embargo, valores de las petroleras se encuentran en una situación técnica interesante. Vemos, en primer lugar, a REP.

O el gráfico de TOTAL, menos influenciado por especulaciones corporativas.

Ambos gráficos nos hacen pensar en movimientos rápidos en caso de rupturas al alza, con cierto margen de subida. El gráfico de Total tiene ese tremendo hueco, que debería ser de escape. El de REP, un poco más perfilado el triángulo, pero ambos guardan correlación. Estaremos atentos

ESPERANDO EL MILAGRO

En gráfico de 30 minutos, esta es la situación, más o menos, a las 11,00 horas. Vela larga bajista, vela de vuelta (una doji con larga sombra inferior). Si en la vela entre las 11,00 y 11,30 fuese capaz de realizar una vela con cierre cuando menos en la zona de 3,50 (y con apoyo de volumen), dejaría una bonita estrella del amanecer. Esperaremos acontecimientos

NO MAS PAÑOS CALIENTES

Ahora si ha roto el triángulo de forma clara y, salvo figura de vuelta sorpresiva (la ruptura se está haciendo sin volumen significativo) a corto plazo vuelve a entrar en tendencia bajista.

SITUACION INTRADIA

Buenos dias,

No vamos a lanzar las campanas al vuelo, que no es para eso. Simplemente, el soporte de los 3,55 sigue funcionando. Es un primer paso.

VALORES A SEGUIR: SAB

Siempre me gustó la operativa a corto plazo con SAB. Me resulta bastante fiable. Ahora está en un canal lateral. Cuando lo rompa, se podrá sacar entre un 5/10 % y salida. La formación expansiva que desarrolla desde octubre mete un poco de miedo.
Sería, en todo caso, una operación en el ultracorto plazo.

UN VALOR A SEGUIR: IDR

Me gusta el gráfico para una operativa a corto plazo. La resistencia y pelea que ha tenido para cerrar día tras día dentro del triángulo que está formando me genera dudas. Apoyo en la bollinger inferior. ADX sin tendencia. Cierta acumulación en el valor.


El gráfico semanal presenta dos situaciones contradictorias: la "peazo" línea penetrante que realiza desde mínimos anuales sobre la vela previa (sin volumen) y la estrella de la noche que configura a continuación. Es evidente que esa contradicción podía derivar en un lateral en forma de triángulo, como así ha sido.

Estaremos atentos a la ruptura de la formación, que ya falta poco, en el sentido que sea.

PROFUNDIZANDO EN ZELTIA

Vamos a profundizar un poco más en Zeltia en este fin de semana que nos deja un poco más de tiempo libre. Vamos a empezar por gráfico diario y la situación de los distintos indicadores y osciladores.

Los dos indicadores más importantes, bajo mi punto de vista, de tendencia nos dicen que ésta no existe en estos momentos. Tanto el MACD como el ADX así lo muestran. Por tanto, no se puede dar por bueno, por el momento, la ruptura del triángulo. Bien es cierto que ambos indicadores no son anticipatorios, pero no conviene precipitarse. Nos remitimos al comentario anterior para ver la importancia del 3,55 como primer nivel de soporte.

Los indicadores que nos marcan predominio de posiciones alcistas o bajistas nos señalan un cierto predominio de posiciones bajistas, pero sin mucha presión. En este sentido, tanto el movimiento direccional como el Elder Ray van en esa dirección.

El RSI se mantiene en una zona neutra, ligeramente por debajo de 50 pero sin entrar, por el momento, en zona de venta clara.

GRAFICO SEMANAL:

La vela dominante es la del 20 de octubre, en su zona de sombra inferior. Fue una vela de retorno. Desde entonces, los osciladores e indicadores tienden a suavizar.

En este gráfico se propone un posible recuento de Elliot desde julio del 2007. ¿Donde estamos? Pues o bien ha concluido una mayor bajista, o estaría a punto de hacerlo. En cualquier caso, nos hace ser reacios a tomar posiciones cortas sobre el valor. Pero la falta de tendencia nos aleja de tomar posiciones compradoras.

El MACD no ha acompañado a los últimos mínimos del valor. El RSI tampoco. Nos hace tener ciertas esperanzas para el medio plazo, pero claro, ese medio plazo es de difícil precisión.

Por tanto, y a modo de resumen:

1.- No es para estar comprados todavía. Solo el cruce de la directriz superior del triángulo con volumen (que implicaría el cruce de la EMM40 también) nos daría la posibilidad de un buen rebote.

2.- No nos animamos a la toma de posiciones cortas. Las divergencias en gráfico semanal de MACD y RSI nos alejan de esa posibilidad. Solo una pérdida con volumen del 3,55 nos podría animar a una operación a muy corto plazo y aún así, con mucha precaución.

SITUACION DE ZELTIA

Pregunta Charly (y nos preguntamos nosotros también) si debemos dar por roto el triángulo. Hay varios aspectos a tener en cuenta. Personalmente no lo voy a dar por roto, en el sentido de la proyección de caída señalado, (en el gráfico es evidente que se ha roto), por las razones siguientes:

1. El volumen no confirma ruptura triángulo.

2. Los tres últimos mínimos desde el 20 de noviembre tienen apoyo en el 3,55, donde se ha frenado por el momento.

Por tanto, vamos a tener un poco de paciencia para resituar la posición. Comentábamos días pasados que podría haber una falsa ruptura para salir en sentido contrario. Si apreciasemos incremento de volumen con pérdida del 3,55 sería mala señal. Si tiene un intento de recuperar el rango del triángulo y falla, también sería mala señal. En ambos casos habría que estar atentos para tomar las posiciones adecuadas.

Por lo demás, nos situamos por debajo de las medias de referencia. Las velas no nos dicen nada significativo. Los osciladores están muy planos, sin anticipar la salida. La directriz horizontal en apoyo del 3,55 es ahora la referencia importante y la directriz bajista que forma la parte superior del triángulo es la otra referencia, ya que sigue acompañada por la EMM40 de este gráfico diario.

Además, estamos en apoyo de la banda bollinger inferior. Vamos a esperar un poco más para tomar decisiones.

SITUACION DE MERCADOS: IBEX

A pesar de su poca fiabilidad, vamos a ver como se encuentra el IBEX. En principio, mantiene una tendencia alcista/lateral-alcista desde noviembre. La directriz azul es el primer límite para mantener esta calificación. Vemos varias amenazas a corto plazo: posibilidad de formar una cuña, la directriz de medio plazo, la sobrecompra del estocástico... nos hace estar vigilantes. El mercado está muy puñetero y preferimos perder algún punto de subida que volver a vernos enganchados en una bajada.

SITUACION DE LOS MERCADOS

Buenas noches:

Nos queda un pequeño margen para la esperanza. Vamos a ver como está el gráfico en velas de 4 horas del mini contrato del SP500. Tenemos una directriz horizontal en la zona del 920. Pasar ese nivel será clave. Por abajo, tenemos una directriz que une los dos mínimos relevantes. Cabría más opciones, como un canal horizontal en el que estuviesemos moviéndonos una temporada.

Este mismo gráfico con más detalle. Esa última vela de 4 horas no es mala. La vamos a dar por válida, porque no creemos que tenga muchas variaciones hasta la 1 de la madrugada, en la que quedaría cerrada definitivamente. Aguanta el cierre por encima de la EMM40. Ya de por si esa vela se podría considerar una trampa de mercado, con vuelta en los últimos minutos. Lo que considero más importante es la estructura que forma con la vela anterior. Si la siguiente vela es alcista, nos puede dejar una bonita estrella del amanecer. Y mañana es vencimiento de futuros.

De superar en el corto plazo el 920 (si es mañana, mejor que mejor), de los valores que he visto me llama la atención TEF. Está rompiendo la directriz bajista y peleando con la MM200 de gráfico diario. Las líneas punteadas serían resistencias naturales, que casi coincidirían con los siguientes retrocesos fibo de toda la bajada.

Por lo demás, creo que este es un tema muy adecuado para los tiempos que corren en los mercados http://www.youtube.com/watch?v=_cWe2a8DFKg&feature=related

Buenas noches

Estamos en el límite

Hay varias cosillas que comentar:

ZEL ha quedado tan al límite, que ha roto el triángulo por la parte inferior. No ha habido volumen. Vamos a esperar a que confirme con un segundo cierre o con un cierre semanal. Todo ello coincidirá mañana. Como ya se ha comentado con anterioridad, en resolución de triángulos puede haber una salida falsa en una dirección para acabar rompiendo en dirección contraria.

Vemos que el debate sobre el análisis técnico ha generado interés y casi pasiones. Prometemos volver a la carga sobre el mismo. De todas formas, hemos dicho desde un primer momento que el análisis técnico es la herramienta en la que nos fundamentamos para adoptar posiciones en el mercado. Si alguien no cree en el análisis técnico como herramienta, no sé que interés puede tener en este blog. Pero volveremos a la carga.

Después de una temporada semiausentes por motivos profesionales, (nosotros no somos profesionales de esto, supongo que es lo que nos ha salvado de arruinarnos esta temporada) en la medida de lo posible deseamos activar esta herramienta para mantener el contacto y, tal vez, ampliarla un poco más en el sentido de no ceñirla en exclusiva a ZEL, sino incluir aquellas oportunidades que detectemos en el mercado, concentrando en un solo blog los distintos comentarios que realizamos. Veremos si somos capaces.

SITUACION DE MERCADOS

Compañeras y compañeros de viaje,

A falta de confirmación mañana (cruce del 920 del SP500), pueden fijarse objetivo del SP500 en los 1.100 y el Eurostoxx 50 en 2.930.

En cuanto a ZEL, lo normal sería una ruptura superior, pero hasta el rabo, todo es toro y es mejor esperar la ruptura. Hoy continúa dentro del triángulo. 3,80 por arriba y 3,60 por abajo son los niveles.

¿ES FIABLE EL ANALISIS TÉCNICO?

Anónimo nos deja la siguiente reflexión en el comentario de la situación intradía del pasado 12 de diciembre. Nos interesa traerla a primer plano para plantear la cuestión de si ZEL funciona en base a parámetros de análisis técnico o no.


"hola, os suelo seguir a menudo y me gustan los razonamientos que haceis (echo de menos cuando os pasais una semana sin decir nada pero....). Llevo siguiendo zeltia años y os puedo asegurar que no sigue la lógica del analisis tecnico por mucho que querais ver triangulos, velas, bollingers etc. Esta acción es especial y no he conocido a ningun analista tecnico que acierte uno solo de sus movimientos. Se mueve por expectativas, rumores, su presidente es un as de las noticias y conferencias de vender humo (solo hay que ver lo que decia hace solo 1 año sobre que la accion vale 21 euros por ejemplo). Esta acción se calienta una media de 3-4 veces al año con el mercado alcista y ahora que no hay dinero en los pequeños valores y todos estan en telefonica y el santander creo que no rompera ningun triangulo hacia arriba de momento. Sin ofender a nadie aqui todos estan esperando la aprobacion en ovario y ahi si se calentara de verdad para arriba si lo aprueban hacia los 10 euros y abajo si no lo aprueban al infierno del 1,5 Si se cree que lo aprobaran compren ahora o en 3,40 que lo tocara y rezen porque yo no las tengo todas conmigo. un abrazo"

Bien. Todas las opiniones son respetables, pero no compartimos lo que se señala sobre el análisis:

1º.- Cuando se comenta, por parte del presidente, de casas de análisis, etc, valores objetivos sobre ZEL (u otros valores) no se está hablando de análisis técnico. Se habla de análisis fundamental, terreno en el que casi nunca entramos. Que el presidente hable de 21 €, que Ahorro Corporación hable de 7,60, 11 €, es en base a análisis de fundamentales, no del gráfico.

2º.- Pero vamos a plantearnos la validez del análisis técnico. Desde que iniciamos el blog, comentamos que, en base a análisis técnico, la tendencia era bajista (y lo sigue siendo). Percibimos un canal descendente desde julio pasado claro, confirmado tras la pérdida del nivel de los 8 €. Desde ese nivel, y desde un punto de vista técnico, era para estar fuera del valor o en posiciones cortas, con el ahorro o beneficio que se pudo alcanzar con esa operativa. En aquel momento, el blog no estaba operativo.

Hace unos meses, también en base a análisis técnico, hay una primera ruptura de directriz de aceleración. Señalamos que una vez superado un nivel determinado, la cotización podría subir a 6 € y que, fruto del mismo análisis, no debería ir, en primera instancia, mucho más allá. Desde el nivel de ruptura 3,9X, la acción sube a 6,02 €. Al límite de operativa, nos ofrece una rentabilidad en pocas semanas del 60 %. Habíamos comentado que en ese nivel habría que deshacer posiciones y esperar.

Curiosamente, cuando ya la acción se sitúa en los 4,60/5 € es cuando "aparecen" noticias corporativas. Si esperamos a la noticia, la rentabilidad se reduce del 60 al 20/30 %.

A la baja, señalamos potenciales puntos de entrada desde los cuales se podía intentar entrar, ajustando stop de pérdidas. Aun entrando en los puntos señalados, y con disciplina en la ejecución de stops, las pérdidas no consumirían más allá del 50 % de los beneficios alcanzados en la primera operativa. Eso, para operativas agresivas. Creo recordar que se señaló, en diversas ocasiones, que para perfil más conservador, una vez alcanzados los 6 €, debería estarse fuera hasta que rompiese ese nivel con solvencia o esperar otra señal.

3º.- El problema que tenemos siempre, a la hora de operar, son las emociones, que nos impiden ejecutar una operativa con disciplina. El miedo a quedar fuera o a perder nos hace tomar decisiones equivocadas en un sentido u otro.

4º.- Desde el mismo punto de vista técnico, ahora estamos en una formación triangular de libro, que se resolverá en este mes. Hacia la parte final de triángulo veremos un proceso de congestión del valor, donde se resolverá el conflicto entre alcistas y bajistas que da lugar a la formación. La fuerza que gane producirá un movimiento rápido y con volumen en el sentido de la ruptura de una amplitud no inferior a la amplitud del triángulo roto, esto es, mínimo de 1 €, lo que en caso de ruptura al alza nos dará un potencial beneficio del 30/40 %, pero en caso de ruptura inferior nos deja en la zona de los 2,60/2,80, y eso es mucho perder.

El tiempo (estos días que quedan para fin de mes) nos dirá si estamos equivocados o no. Si estamos equivocados, el mercado nos castigará con pérdidas. Pero si estamos acertados, nos va a premiar con una alta rentabilidad para un corto espacio de tiempo.

Lo que queremos señalar es que, en resumen, hay varias formas de operativa. Nos podemos apoyar en la fe, en los rumores, en el azar, en el análisis fundamental y/o en el análisis técnico. Desde un primer momento hemos señalado que este último era nuestro instrumento para posicionarnos y así lo hemos hecho. No discutimos la validez de los otros medios, pero este es el nuestro.

Disculpad el tostón, pero creemos que, de vez en cuando, conviene señalar los principios en los criterios en los que nos basamos para tomar decisiones, que era uno de los objetivos planteados en el blog.

Saludos a todos los lectores, incluidos, por supuesto, aquellos que no comparten nuestro análisis, faltaría más.

SITUACION LUNES 15 DICIEMBRE

Seguimos dentro de la formación triangular. No hay ninguna variación respecto a los últimos comentarios, más allá que el rango de la formación se reduce un poco, situándose en 3,81 por la parte superior y 3,58 por la parte inferior. A estas horas de la mañana estamos a medio camino entre un nivel y otro. Seguimos esperando.

SITUACION INTRADIA

Seguimos con el escenario planteado a corto plazo. El triángulo está llegando a su fin. Descartamos la directriz de aceleración y nos quedamos con el último bastión. Ambas directrices nos señalan para hoy el 3,82 por la parte superior y el 3,59 por la parte inferior. Conviene darles algo de filtro. Es muy propio de los triángulos hacer un amago de ruptura en un sentido y salir por el otro, por tanto prudencia.

El triángulo se confirma por el volumen decreciente, como venimos señalando estos días, las bollinger también nos indican la misma dirección, precio por debajo de medias, pero muy planas (lo que un movimiento brusco en cualquier dirección las podría cortar y forzar el corte de las mismas), el ADX sin tendencia, con valores muy bajos y el MACD que puede tomar cualquier camino.

Por tanto, conviene esperar acontecimientos.

UN BREVE ANALISIS DE SITUACION

En este gráfico diario podemos ver un pequeño análisis de situación del valor.

Desde julio de 2007 viene en tendencia bajista, en un posible canal enmarcado por las directrices discontínuas roja y verde.

Desde primeros del 2008 inicia una formación expansiva, enmarcada por las discontínuas verde y azul.

Desde los mínimos de octubre, inicia un rebote, limitado por las directrices contínuas de color rojo por arriba y la verde por abajo. La directriz azul constituye una directriz de aceleración, que está atacando desde ayer.

En horizontal tenemos una directriz de color morado, a la altura del 4,15, donde se ha frenado una y otra vez, lo que hace una importante resistencia.


En la parte final del gráfico, y desde que alcanza la zona de los 4,15 en el rebote desde mínimos, parece desarrollar una formación triangular, confirmada por el descenso del volumen. Esta formación está llegando a su fin, por lo que el valor tendrá que salir en un sentido un otro, dando lugar a un movimiento importante, en el entorno de 1 € de oscilación, en el sentido que sea.

Deberíamos inclinarnos más por una ruptura superior en base a:

- Recuento de ondas (bajo nuestro punto de vista ha concluido una serie completa de 5 ondas desde julio del 2007).

- Fin de la formación expansiva e inicio de formación contractiva. La mayoría de las formaciones expansivas (triángulos abiertos) se "cierran" en un triángulo opuesto. De ser así, deberíamos ir a la zona de los 5 €, en primera instancia para mantener cierta simetría.

Ahora bien, a todo esto, con el volumen reducido que hay, es terreno abonado para los creadores de mercado de derivados, que campan a sus anchas en el valor. Hace semanas, las negociaciones de opciones de compra eran importantes y las de venta nulas. Demasiado optimismo sobre el valor y proximidad de vencimientos son mala combinación. Lo normal es que la mantengan "controladita" hasta fecha de vencimientos de diciembre. Luego ya veremos.

Ya falta menos

Tenemos dos posibilidades de triángulo. Por supuesto, la ruptura del mismo dará lugar (desde un punto de vista teórico) a un movimiento del ancho del triángulo en el sentido de la ruptura.

Los niveles son: 3,84 ruptura superior para hoy.
3,54 para la directriz inferior (la verde)
3,70 para la directriz de aceleración.

Volumen decreciente, medias y bollinger confluyendo.
Señalar que la mayoría de las rupturas, cuando se agota la figura del triángulo, es a la baja, pero ya veremos.

Acabando una formación triangular

Buenos dias:

Sin perjuicio de mantener los análisis previos (la formación expansiva, la importancia de sobrepasar el 4,15 con volumen), veamos un nuevo punto de vista, una posible formación triangular. La directriz superior no nos ofrece mayores problemas en este gráfico diario: tiene apoyos claros y se acompaña por la EMM40 de este gráfico diario, lo que le da verosimilitud. A favor de esta interpretación del gráfico, la confluencia de medias y el descenso de volumen.

La directriz inferior del triángulo si es más discutible. Tiene tres apoyos, pero tendrían cabida más opciones. En principio, dentro del movimiento lateral que nos traemos desde hace dias, ya es bueno que el RSI tienda a subir.

SITUACION DE MERCADO

La situación técnica del mercado es muy interesante. Aquí tenemos un gráfico de 2 horas del SP500. La directriz que guía la bajada desde septiembre está siendo amenazada en estos momentos. Si la rompe, buscaríamos objetivos de subida, pero mientras no la rompa, calma y buenos alimentos, que hasta el rabo todo es toro.

Sobre ZEL, es que poco hay que comentar. Lleva en rango lateral dias y dias. Hasta que no supere del 4,15 con volumen no podemos dar por iniciado un nuevo tramo alcista. Mi compañero Tretze apunta un posible triángulo con próxima ruptura.

Cierre diario 24 noviembre

Por fin hemos superado la directriz marcada en el gráfico. La vela de hoy, sin ser para tirar cohetes, no está mal. El volumen subiendo también ayuda. Parece encaminarse a la zona de resistencia de los 4,15, donde ha fracasado en los últimos intentos de remontada. El H-C-H invertido potencial sigue vigente, siempre y cuando supere el nivel de los 4,15 con apoyo de volumen. El Koncorde nos señala compra de manos fuertes, el de acumulación también un poco de acumulación, el RSI cruzando al alza la zona de 50. Las medias de corto plazo girándose al alza.
Por tanto, parece ser buena señal. Un perfil conservador debería esperar a la ruptura del 4,15 con volumen para buscar objetivo en 5,15/5,20.

Seguimos con formación de H-C-H invertido potencial

El nivel clave será el 4,15.

Mientras no supere ese nivel, nada que hacer. De superarlo con volumen, y confirmar el H-C-H i, el primer objetivo será el 5,15/5,20.

No es mala señal

Vamos a ver si es capaz de aguantar por encima de la directriz. Ya es positivo que la haya atacado con hueco de apertura.

Primer ataque a la directriz bajista

Ha lanzado un primer ataque a la directriz bajista, de momento sin resultados. Pero no es mala señal

Momento interesante

Estamos formando un triángulo, cuya ruptura no está lejos en el tiempo. La directriz de color rojo nos parece fiable, con suficientes apoyos, y otro tanto sucede con la horizontal de color azul. La ruptura de cualquiera de ellas dará un movimiento brusco, en el sentido de la ruptura.

ZEL a 12 de noviembre

Después de unos días de desconectar de los mercados (cosa que recomiendo realizar de vez en cuando), volvemos a la carga. Vamos a ver en que situación encontramos Zeltia.

La formación expansiva sigue su camino. Tenemos un proyecto de formación expansiva, un posible canal bajista, un recuento de ondas que nos podría señalar el fin de las bajadas (que no el inicio de tendencia alcista, por el momento)


En un gráfico centrado más en un corto plazo, tenemos una resistencia muy fuerte en la zona de los 4,15. De ser superada (con volumen), el escenario más probable es el que se dibuja en el gráfico como proyección a corto. Todo pasa por superar ese nivel. Por abajo encontramos un primer soporte en la zona del 3,70, niveles del hueco del 29 de octubre. Ese hueco es zona de soporte. El volumen disminuyendo, lo que no nos parece mala señal. El volumen se debería incrementar en el supuesto de ruptura de la zona de 4,15.

Bueno, primer paso dado

Ahora tenemos que pelear la zona del 3,75/3,80, donde tenemos ese máximo del viernes a última hora y en 3,78 la EMM40 del gráfico de 4 horas.

Y sigue dentro del triángulo

Sería bueno una ruptura superior, nos daría un buen impulso al alza a corto plazo

Buenos dias,

Momento interesante, veremos por donde rompe ese triángulo que está formando

Recapitulemos

La salida ha sido violentísima, pero tenemos:

En horizontal, resistencia en 4,15
La EMM40 del gráfico diario, en 4,23
El 38 % de la bajada desde los 6, por esa zona también.

Luego, la puñetera directriz bajista desde máximos, ya por la zona de los 5 y pico. Pero esa zona comentada es el primer nivel a romper.

Edito: Incluso podría volver a bajar en throw-back a la zona de 3,50 y dibujar un segundo hombro de un H-C-H i con clavicular en 4,15, lo que nos daría una proyección, en caso de romper el 4,15, los 5,15/5,20

Apunte de urgencia

Reventado el 3,50, vamos a ver donde nos cierra hoy la amiga. Si fuese capaz de romper el 3,75, no descarto que llegue a 4,20/4,30. Ese es el nivel crítico que nos queda por delante

Situación intradía (2)

El mercado está loco, pero en sentido estricto. Está en esas fases maníacas que no se sabe si todos venden, que pasa.. no se sabe nada, muy peligroso. Se están atacando soportes mayores de mercado y puede pasar cualquier cosa. Hace unos minutos, ZEL pega un tirón violentísimo al alza. Cuidado mientras no supere el 3,50, y ya tranquilamente el 3,75. Ha ido a la zona baja del canal de corto plazo, desde donde se ha dado la vuelta, pero mientras no rompa ese canal, tenemos los 3 € ahí como amenaza

La alternativa

Ayer señalabamos dos condicionantes: un cierre en el entorno de los 3,45/3,50, que si se cumplió, y un cierre hoy en la zona de 3,60. De no cumplirse, el escenario natural sería el siguiente:

Bajada por el canal bajista hasta el apoyo en la zona del canal lateral-bajista desde julio del 2007, en la zona de los 3 €. Mientras no rompa el canal, deberíamos estar fuera.

Cierre 23 octubre

Cierre esperanzador el de hoy. En el intradía comentamos como primera condición necesaria un cierre lo más próximo posible al cierre de ayer. Y lo hemos conseguido. La vela que deja casi la podemos considerar como trampa de mercado. Amaga con romper un soporte fundamental, los bajistas entran a saco, y se da la vuelta en el día cerrando en niveles de apertura. En gráfico de 5 minutos tiene toda la vigencia el H-C-H invertido, pendiente de confirmación con ruptura con volumen de la clavicular.

Ahora nos falta segunda parte: cierre mañana en niveles superiores a 4,60. Nos dejaría una estrella del amanecer bonita. El volumen está subiendo. Un cierre en esos niveles mañana dejaría abierta la posibilidad de ataque a directriz bajista de corto plazo, de la EMM40 en gráfico de 4 horas, de romper esa directriz del RSI que se señala en el gráfico.

Buenas noches

Potencial H-C-H i

Vamos a ver si nos confirma ese Hombro Cabeza Hombro invertido, que nos daría como primer objetivo el 3,65. De realizarse entre hoy (cierre en el entorno de la línea clavicular) y mañana (alcanzado el objetivo previsto) nos dejará buenas velas diarias y semanales. Ah, y que apoye el volumen la ruptura de la linea clavicular

Una curiosidad

Gráfico de 4 horas:

Una curiosidad, pero que puede resultar interesante. La EMM40 (línea naranja) es el punto desde donde se ha dado la vuelta las tres veces que intenta rebotar. Además, justo a su altura. Por tanto, solo su superación sería entrada.

Situación intradía

Está más allá de encima del límite. Cualquier cierre hoy inferior a 3,45 será mortal de necesidad. Y aún cerrando en ese nivel, será necesaria una figura de vuelta mañana de 3,60 o superior. Mientras, está para el arrastre.

Situación intradía

Situación muy interesante de mercado. Como nos temíamos, son los pesos pesados del IBEX los que iban a tener el último tramo de bajada en la bolsa española. SAN, TEF, IBE, REP, BBVA, están castigando duramente los índices. Cuando todos los valores estaban ya bajistas, parte de estos valores aguantaron los índices, y ahora lo pagan.

Bajo mi punto de vista, muchos valores están construyendo suelos. Valores de segunda fila, entre las que incluimos ZEL. La directriz lateral bajista que hemos marcado en comentarios anteriores como soporte sigue funcionando. Debemos marcar también el 3,50 como soporte importante.

Ahora mismo, estamos siguiendo mucho valor de los considerados chicharros: desde Jazztel a COL, UBS, AVZ, etc.

De aqui a fin de mes deberíamos ver movimientos de mercado importantes: o rompemos soportes fijados por los mínimos del viernes sangriento, o tenemos rebote.

Cierre 21 octubre

Buenas tardes:

En gráfico diario ná de ná. Ni compra ni venta, ni manos fuertes ni manos débiles. Y encima, la vela diaria similar a la del 22 de septiembre, excepto que la de hoy cierra por encima de la EMM4. El koncorde nos dice que una mínima presencia de manos fuertes comprando y las manos débiles fuera del valor.
Gráfico por horas: tenía buen aspecto en la primera hora de hoy, rompiendo la directriz y cortando las tres medias de referencia al alza, pero se ha quedado en nada. Ni un solo cierre por encima de la directriz. Eso si, el precio apoyado justo en la confluencia de las tres medias.

Por tanto, un día más a esperar, sin pena ni gloria.

Buenas tardes

Situación intradía

Vamos a ver si somos capaces de romper esa directriz de corto plazo de una vez. En el gráfico por horas necesitamos un cierre horario por encima e incremento de volumen. De momento, han sido fuegos de artificio.

ZEL cierre 20 octubre

Podemos crear una plantilla para decir lo mismo todos estos dias: Volumen decreciente un día más, por debajo de tendenciales y de medias, etc.
Próximo a todo: a romper una tendencial bajista del RSI, pero ahí está. A romper la directriz bajista de precio, pero todavía no, a situarse siquiera por encima de la EMM4, pero no lo consigue. No es que amenace, por el momento, la directriz verde de soporte. Cada vez me da más sensación de estar de nuevo en el mes de julio. El koncorde nos dice que manos fuertes entran muy tímidamente, las manos débiles están fuera de mercado y que la tendencia no da compra.

Poco más que comentar por hoy. Mañana veremos que pasa. Buenas tardes

ZEL intradía

Buenos dias:

Volumen decreciente, manos fuertes fuera del valor (ni comprando ni vendiendo), confluencia del canal bajista de corto plazo con el suelo potencial... hasta que se resuelva esa confluencia no es recomendable operativa, salvo muy agresiva de compra en soportes con stop en el mismo punto con un poco de filtro. Se resolverá esa confluencia a finales de mes, como muy tarde. Esa es la situación a corto plazo.

IBE

No descarto un rebote importante, pero... de momento el canal es bajista.

El mercado está muy peligroso. Pueden realizarse buenas operaciones, pero un movimiento en sentido contrario nos puede dejar con el culo al aire. Esperamos, deseamos el suelo de los mercados, pero pueden quedar aún días de dolor. La volatilidad marca niveles nunca vistos. El VIX sigue alcista, en máximos históricos. Si el 40 % se consideró niveles máximos admisibles que marcaban suelos de mercado, se encuentra en 80 %. Eso es una locura. El Itraxx otro tanto de lo mismo. Hasta que dichos niveles se relajen un poco, hasta que suba el ratio put/call en USA no habrá suelo de mercado. No debería estar lejos, pero con derivados no se puede jugar. Puede que no quede bajada en puntos (es posible que ya se hayan visto los mínimos de mercado), pero si consumo de tiempo.

La estrategia alternativa que estamos usando es la posibilidad de comprar chicharrada. Con urbas nos ha salido bien. Es una estrategia arriesgada, pero evitamos el efecto tiempo de las call. El lunes daremos daremos una pista de una que estamos siguiendo, que puede dar compra el lunes mismo.

BKT

Pregunta Charly por BKT, y es un valor al que le tenemos un especial cariño, puesto que pillamos el año pasado en la posición correcta toda la bajada, y nos dejó algún euro de beneficio. En fin, vamos a ver como está ahora mismo.

Un poco de historia. Desde finales del 2006 hasta finales del 2007 desarrolló un triángulo expansivo (directrices verde y roja grandes), con soporte en todo momento en la zona de 9,20. Rompe la formación por la parte inferior. Realiza pull-back sobre el 9,20 desde mínimos, y en las últimas jornadas realiza tres ataques que no pueden con el antiguo soporte, que ahora es resistencia (7, 14 y 17 de octubre). Bajo mi punto de vista, no es compra hasta que rompa el 9,20. Y cuando lo rompa, esperaré al throw-back a ese nivel para comprar, que volverá.

Koncorde

A partir de este fin de semana, y como sugerencia de un lector, vamos a incorporar el koncorde al análisis de ZEL a modo experimental. La lectura a cierre del viernes pasado nos da a las manos fuertes fuera del valor (ni compra ni venta) y las ventas son de manos débiles.

A vueltas con la formación expansiva

Buenas tardes:

Después de unos días que, por motivos de salud y trabajo hemos tenido abandonado el blog, recuperamos este análisis de fin de semana, con el fin de dotar de un poco de claridad a la situación.

El gráfico nos parece claro. La directriz de color verde nos va marcando suelos descendentes. Tiene 4 apoyos en la misma. Bajo mi punto de vista personal, cualquier apoyo en el mismo es posibilidad de compra para una estrategia agresiva. Por encima tenemos tres directrices. La de color azul nos va marcando los nuevos máximos, que son ascendentes. Minimos decrecientes y máximos crecientes nos da una formación o triángulo expansivo, como dijimos en el último comentario, y que viene enmarcada por la directriz verde y la azul.

Si en un momento dado, el valor rompiese una de las dos, el movimiento será muy brusco en la dirección de la ruptura, de mucho calado. Lo normal es que esta situación se resuelva poco a poco y a la inversa: mínimos crecientes y máximos decrecientes, cerrando un triángulo contractivo, cuya ruptura será también brusca y amplia. Cuando tengamos pistas, lo iremos comentando. Mientras, y para el corto plazo, tenemos que fijarnos en la directriz roja de trazo fino, que nos marca la directriz vigente. Mientras no rompa la misma, una estrategia conservadora no debería entrar en el valor. Esa directriz confluye con la verde el 30 de octubre. Tenemos, pues, hasta esa fecha para ver que pasa.

Mi opinión personal es que estamos construyendo un suelo, y podemos pasar en el entorno actual unas cuantas jornadas más. Me encuentro tranquilo con las acciones (las call es otra cosa, pero ahí solo tengo porcentaje de beneficios). Eso si, una ruptura de la directriz inferior a cierre me obligaría a tomar decisiones drásticas.

Lo que ha quedado descartado es un escenario de 5ª de un impulso histórico, con la ruptura del nivel del 3,70. Ahora habrá que buscar nuevos escenarios. Lo bueno que tenía ese escenario es que nos garantizaba un máximo histórico y en un breve espacio de tiempo. Ahora, debemos esperar a como se desarrollan los acontecimientos.

Y esto es todo por ahora. Buen fin de semana

Situación intradía

Buenos días:

Que día tenemos!! En fin.

Veamos que tenemos:

Una formación expansiva. Desde el 2008, vemos ese triángulo abierto, donde los máximos y mínimos son crecientes. Ahora estamos en la parte inferior del triángulo. La salida natural es al alza. ¿Hasta donde? Tomemos como referencia esa directriz bajista. Vamos a considerar la misma como primer objetivo. Será importante empezar a trazar a partir de este momento mínimos crecientes.

La vela de hoy: Con hueco bajista, doji de larga sombra inferior (por el momento) en tercer hueco de mercado (potencial hueco de agotamiento).

Este es el escenario general.