Cierre semanal y previsiones próxima semana

UN POCO DE HISTORIA:

Gráfico del año 2000 de Zeltia. Bajo nuestro punto de vista, no está del todo ajustado, es más preciso el gráfico del visual chart, que es en el que nos fundamentamos para nuestro análisis fundamental. Se trata, simplemente, de ilustrar como se las gasta este valor (y lo terrible que puede ser quedar enganchado en esos niveles de máximos).




Pero vamos con lo actual, que también tiene miga:


GRAFICO SEMANAL:


Aspectos a descatar del mismo:

Velas y volumen:

Vela muy alcista semanal y apoyada en volumen. Deja una sombra superior, que nos indica proximidad de resistencia.


Lineas tendenciales:


Esto sirve para todos los gráficos en todas las escalas. Ahora tenemos una línea que une el origen del impulso bajista previo (máximos de julio del 2007) y que se une con los máximos de diciembre del 2007, línea que pasaría por el entorno de los 5,84. Por abajo, la línea de soporte fundamental del 3,70. A partir de este momento, vamos a trazar otra línea de soporte relevante en los máximos del viernes pasado, en 4,56. Este nivel se va a convertir en el nivel de referencia en caso de un recorte. Si estamos en un impulso mayor alcista, ese nivel no debería ser perdido.

Medias:


MM5: En 4,30 y muy girada al alza, superada la semana pasada
MM20 en 4,75 y EMM en 4,70, cortadas esta semana al alza y girándose al alza.
MM50 en 5,68. Tocada durante la semana
MM200 en 6,00. Esta debería ser una resistencia importante.

Como reflexión, vemos que ni siquiera la MM5 ha cortado la MM20, por lo que aún no tenemos nada.


Osciladores e indicadores:


MACD: Poco más que cortado al alza, pero todavía muy por debajo del 0, que sería la señal de compra definitiva.


RSI: En 56,52, con muy buena pendiente. Margen, desde este punto de vista, para continuar con alzas.

ESTOCASTICO: En 40,58, cortado al alza después de salir de sobreventa y con buena pendiente.

BOLLINGER: Ha actuado de resistencia superior, en los 5,73


GRAFICO DIARIO:

Aspectos que nos parecen relevantes:

Velas y volumen:

Varias velas alcistas consecutivas, concluyendo el pasado viernes con una peonza de largas sombras, casi una doji. Si estuviese justo encima de la vela del jueves podría resultarnos más preocupante. Así, nos parece más correctivo. Las velas alcistas han tenido un incremento progresivo de volumen. El volumen de la doji correctiva ha sido elevado, pero no en la misma cuantía que la vela precedente.

Recuento de ondas:

Se percibe una primera, una segunda y una tercera formada, por lo que es posible que estemos en 4ª o iniciando 5ª. En gráfico intradiario lo podremos ver con más calma, con los objetivos y niveles de retroceso posibles.

Medias:

MM5 en 4,82 al alza, pero perdiendo un poco de pendiente
MM20 todavía en 4,14 y la EMM en 4,36, alcista
MM50 en 4,32 e iniciando pendiente alcista
MM200 en 5,29 plano, tal vez con mínima pendiente bajista

Indicadores y Osciladores:

MACD: Al alza, con pendiente, distanciándose todavía de la señal, y por encima de 0
RSI: En sobrecompra (72,57), girado a la baja. Señal de atención
Estocástico: En sobrecompra (91,13), al alza, pero perdiendo pendiente.
Bollinger: Las dos últimas velas han sobrepasado de forma clara la bollinger superior.

GRAFICO POR HORAS:

Velas y volumen:

En volumen continúa la pauta alcista: velas alcistas con mayor volumen que las velas bajistas. La sombra superior de la vela del 8 de agosto de las 9 de la mañana va a ser una buena resistencia toda ella.

Recuento de ondas y retrocesos:

Aqui se nos plantea la primera duda. Hemos marcado lo que consideramos las tres primeras ondas, bien definidas. A partir de aquí, se abren dos posibilidades.

Le damos un 60 % de probabilidad a un escenario que parte de la idea que estamos en 4ª, donde la a ha realizado un retroceso próximo al 50 % de la 3ª, la b un retroceso próximo al 50 % de la a, y quedaría una c, con posibles apoyos en 5 y 4,84, desde donde arrancaría la 5ª, con objetivo no inferior al 5,75 y no muy superior a los 6 €. Desde ahí, iniciaría una correctiva de todo este impulso.

El segundo escenario, al que le damos un 25 % de probabilidades, es que estemos ya iniciando 5ª, de la que ya habríamos desarrollado la primera o estaríamos en ella. La diferencia es que, desde aquí ya nos dirigiríamos a los máximos señalados en el escenario anterior.

Otros escenarios posibles, con un 15 % de probabilidades, no les damos importancia.

Medias:

MM5: 5,24

MM20: 5,24

MM200: 4,11

Indicadores y osciladores:

Ya nos han aparecido en este gráfico las primeras divergencias bajistas. Vamos a verlo:

MACD: Lo tenemos por debajo de 0

RSI: Divergencia bajista: tenemos un máximo en precio con el RSI inferior al máximo precedente. Aun así, todavía permanece por la zona de 64, por lo que puede retomar las alzas en cualquier momento.

Estocástico: Cortado a la baja, por debajo de 50 (en el entorno de los 37) pero parece querer darse la vuelta.

Bollinger: Una vez que ha tocado la bollinger superior, se ha dado la vuelta, con primer objetivo la MM20 (casi alcanzado) y en segundo lugar la bollinger inferior, que se sitúa en la zona del 4,84.

Por tanto, vamos a ver como encajamos todas las piezas:

Desde el cierre del viernes, se nos abren dos posibilidades: dirigirnos directamente a la zona de los 4,75/6, o bien apoyo en los 5/4,84 para ir a buscar el objetivo citado.

Una vez alcance ese objetivo, lo probable es que inicie un movimiento correctivo, donde es más probable que consuma más tiempo que bajada. Los potenciales puntos de soporte (y, por tanto, de posible acumulación para un siguiente movimiento alcista) son:

Un mínimo a bajar estaría en el entorno de los 5,12 € (nivel de retroceso del 38 de toda la subida)

Un objetivo intermedio, en el nivel de retroceso del 50 %, en el entorno de los 4,85 €

Un soporte relevante en el entorno de los 4,56 €

Todos estos objetivos de bajada posterior serán ajustados una vez se alcance el máximo previsto, puesto que han sido calculados para el supuesto que lleguemos a los 6 € y nos frenemos ahí exactamente.

Nuestra operativa:

Mantenemos todavía el 40 % de las call y el 100 % de las acciones adquiridas en el entorno de los 3,74 €. El 60 % de las call vendidas nos ha cubierto toda la inversión de las call y una rentabilidad adicional del 120 % de toda la inversión en call. No tenemos pensado incrementar la posición con vistas a esa potencial subida a 5,80/6 €. (salvo una locura transitoria para un intradía).

Del 40 % que nos queda, venderemos la mitad en el entorno de 5,80 y el otro 50 % si llegamos al entorno de los 6 €. De no poder, liquidaremos en stop en 5,75.

Respecto a las acciones, en este nivel, o bien vendemos un % de acciones, o nos cubrimos con put (o las dos cosas, aun no está decidido, puesto que tenemos que realizar los cálculos y simulaciones).

Y esto ha sido todo por esta magnífica semana. Buenas tardes a todos y buen fin de semana