Análisis Técnico ZEL cierre 3 septiembre

Buenas tardes:

Hoy nos lo hemos tomado con cierto relax. Preveíamos una corrección, y en ella estamos. Decíamos ayer que la vela de hoy condicionaría nuestra opinión. Apertura inferior, y se ha quedado en un punto intermedio entre las dos previsiones que realizábamos: Ni ha sido una larga vela y con el volumen suficiente para pensar en una estrella de la tarde, ni tan pequeña para pensar en una continuidad alcista inmediata.

GRAFICO DIARIO:

Tenemos a la MM5 girándose a la baja, y la MM20 a la altura de los 5,15, más o menos. Vamos a ver si la espera o va a su encuentro. También será interesante el comportamiento del estocástico cuando se aproxime a la línea de señal.

Estamos en corrección. ¿Hasta donde? Veamos el gráfico de 10 minutos

GRAFICO 10 MINUTOS:

Vemos una directriz bajista que arranca en los máximos de ayer. Parece fiable por los puntos de apoyo que tiene. No sabemos donde vamos a encontrar soporte (señalamos en comentarios anteriores varias posibilidades), por lo que lo más fiable será esperar la ruptura de esa directriz. Cuando la rompa, no significará que ya se dirija a romper los 6. Habrá que ver otras variables. Pero lo que es seguro que mientras respete esa directriz no subiremos. Una estrategia posible sería seguirla atentamente y entrar tan pronto la rompa con vigilancia al volumen (interesaría que la rompiese con volumen).

De momento, poco más. Alguna ligera divergencia alcista en este gráfico en el RSI, sombras inferiores en el entorno de los 4,45, pero nada fiable. La pauta de volumen sigue siendo clara y señalando corrección.

Esa directriz señalada tiene mucha pendiente, mañana arranca en el entorno de los 5,58 y cierra en el entorno de los 5,37. Personalmente, dudo que la ruptura de la directriz signifique irse ya a atacar los 6, que son palabras mayores. Hay que pensar de donde venimos (3,71) y que la subida a los 6,02 supone un 62 %. No hay que precipitarse en la entrada. De momento, estamos todavía poseidos por el virus de la avaricia, y solo vemos la posibilidad de ruptura del 6 para ir a buscar el 7,50, pero cabe la posibilidad de bajada al entorno de los 4,56, y que consuma unas cuantas semanas. Y eso es un factor a tener en cuenta. Debemos pensar que una plusvalía superior al 50 % supone batir a los más prestigiosos hedge funds del mundo, cuya rentabilidad media anual estará en el entorno del 30/35 %. Conseguir gestionar nuestra propia cartera con rentabilidades en el entorno del 20 % debe ser considerado un éxito.

Por tanto, ahora mismo necesitamos más pistas, necesitamos que el valor se defina un poco más para plantear nuevos escenarios. De momento estamos en corrección y eso es lo que importa. Y nunca debemos ponernos contra la tendencia. Es el abc. Hay que pensar que, si se trata de una onda de impulso primera, y la hemos completado, la corrección de la misma podría ser próxima al 100 %, altas probabilidades del 61,8 %, lo que nos llevaría a la zona de 4,50/4,60 de nuevo, una corrección normalita del 50 % nos lleva a 4,86 y una corrección mínima del 38 % nos lleva al entorno de los 5,15. También hay una posibilidad de que esta impulsiva no haya finalizado, y que se extienda más allá del 6, o que en realidad estemos ya en tercera, de la que hemos trazado una primera. Hasta los 6 € fue fácil. Cualquier escenario nos llevaba en esa dirección. Ahora ya no es tan sencillo.

Por tanto, necesitamos pistas, que el gráfico hable por si mismo y mientras, a esperar un poco más. Si tenemos acciones compradas por debajo de 4 €, como en nuestro caso, las vamos a mantener. Solo arriesgamos plusvalías. Los derivados es otra cosa. No solo hay que acertar tendencia, sino también plazos.

Acabo de leer el comentario de Charly. Es muy interesante. Sobre los warrants y comisiones, opero con una tarifa plana de 11 euros por operación. Eso significa que a 1000 call/put suponen 1 céntimo de margen de los mismos, poco más.

Sobre las ondas o impulsos, vamos a ver:

Ahora mismo, hay varias posibilidades:


Supongamos que el 1 de agosto completa una primera de una primera
8 de agosto completa una tercera de esa primera
21 de agosto finaliza la 4 de esa primera
2 de septiembre finaliza la quinta de esa primera
Desde ese momento, iniciamos una corrección de toda la primera, con los objetivos de corrección señalados con anterioridad.

Esta es una posibilidad

Otra posibilidad es que no haya finalizado la 5ª de primera. Estamos en la 4ª de la misma. No debería perder el 5,30, iría a buscar de nuevo los 6 €, poco más, e iniciar una corrección como la que se expone.

Y la tercera posibilidad, que es la que Charly contempla (y nosotros también), es que el 21 de agosto haya iniciado un nuevo impulso, una nueva onda, la tercera, que nos llevaría a la zona, como mínimo de los 6,70 (mucho más probable a la zona de 7,20/7,50), de la que estaríamos desarrollando su primera, y dentro de esta, estaríamos ahora en 4ª. Si la ha finalizado, podríamos ir a buscar entornos próximos a su origen.

Es un rollo, pero volvemos a comentar: ahora mismo son necesarias más pistas.