Situación de los mercados y cierre semanal de ZEL

Para analizar como ha ido la semana, y lo que nos espera en la semana entrante, analizamos cuatro aspectos que consideramos muy importantes para la evolución futura de los mercados.

1. La situación del Dow Jones, como uno de los máximos exponentes de los mercados bursátiles
2. La situación del crudo.
3. El sentimiento de mercado
4. Liquidez y posición de los distintos componentes del mercado

1. SITUACION DEL DOW JONES A DISTINTOS PLAZOS:

La tendencia de medio plazo es muy bajista
La tendencia de corto plazo es bajista
Tenemos un soporte fundamental del mercado en los 10.700/10.850
El estocástico en gráfico semanal en sobreventa histórica.
Cada vez que ha sucedido esto, el Dow Jones en el plazo de pocas semanas ha tenido un rebote brutal en el corto plazo o ha iniciado un impulso alcista mayor.
Posibilidad de cuña descendente con muchas implicaciones alcistas
Posibilidad en el cortísimo plazo de formación de un H-C-H i

Aspectos a vigilar:

Superación de los 11.250 y potencial confirmación de un H-C-H i
Posible ruptura de la directriz bajista más próxima, con posibilidad de ruptura de cuña descendente.
Superación del nivel de los 11.400 a cierre.
Ruptura de la directriz superior del canal bajista en el que nos encontramos
Para más detalles, del DOW JONES a medio/largo plazohttp://situacionmercados.blogspot.com/2008/07/situacin-del-dow-jones-de-largo-y-medio.html
Para más detalles del DOW JONES a corto plazo:http://situacionmercados.blogspot.com/2008/07/situacin-del-dow-jones-corto-plazo.htmlTambién se puede consultar, en cualquier momento, en el enlace a situación general de los mercados.

2. CRUDO A CIERRE SEMANAL:Consideramos que el precio del crudo está condicionando la posible recuperación de los mercados bursátiles.
Como más destacable de la semana, se produce el hecho que el miércoles tanteó la directriz inferior del canal del impulso alcista del 2008, formando una estrella del amanecer el gráfico diario.

La tendencia continúa muy alcista
Hay divergencias bajistas en los osciladores
Apreciamos la posible formación de una cuña

A vigilar: la posible ruptura de la cuña
La pérdida de los mínimos de la semana recién finalizada.Para ver su situación más detallada, pinchar el enlace o, en mis enlaces favoritos, situación general de los mercados.http://situacionmercados.blogspot.com/2008/07/analisis-del-mercado-del-crudo.html

3. SENTIMIENTO DE MERCADO:Para consultar el sentimiento del mercado diario:http://www.gratiszona.com/bolsa/sentimiento_mercado.htm
Datos de la encuesta Investor Sentiment y posiciones semanales de posiciones en USA:http://www.wallstreetcourier.com/weekly_numerical.htm
Comentaba esta semana José Luis Cárpatos, en su web www.serenitymarkets.com que estamos en niveles históricos de sentimiento bajista de mercado. Pueden verse distintos estudios sobre esta materia buscando en su buscador de fechas los comentarios de cierre del pasado lunes y miércoles.A destacar que esta semana se ha activado una señal de compra (según la misma fuente) que se debería cerrar, de manera invariable, a los 3 meses. Esta señal tiene un 95 % de aciertos.

4. LIQUIDEZ:De la misma fuente, www.serenitymarkets.com , con fecha de viernes, teníamos la siguiente situación:
Insiders comprando
Manos fuertes comprando
Manos débiles vendiendo
Esta situación es positiva para la evolución de las bolsas a medio plazo.
También tenemos a Biderman, uno de los mayores especialistas en liquidez, bajista en el mercado.

SITUACION DE ZEL:

Nos parece muy ilustrativo que el tantas veces comentado soporte de los 4 € no era tal, sino más bien como venimos señalando, el soporte fundamental está en los 3,70 €. De hecho, esta semana perdió el nivel de 4 € y no se cayó el mundo, ni aparecieron señales del apocalipsis, ni un diluvio universal.

En el gráfico semanal, no nos disgusta la vela de esta semana, que puede ser la señal de un rebote o incluso, dependiendo de las velas, siguientes, un potencial cambio de tendencia.
Osciladores perdiendo pendiente (casi planos) y presentando divergencias. Señalar que el RSI no ha bajado a niveles de enero, por ejemplo, cuando el precio está más bajo que esa fecha. Aquí un ejemplo de divergencia alcista en los osciladores.




Volumen también descendiendo. En las 10 últimas semanas, a pesar de la caida de más de un 20 % del precio de la acción, el indicador de acumulación distribución permanece plano.

Veamos que nos dice el gráfico diario:

Ahí tenemos la vela del pasado martes, que debe servir de soporte momentaneo del valor. El pasado viernes deja una envolvente bajista sobre la vela del jueves y el volumen sigue descendiendo.



Vemos, también, como los osciladores no han acompañado de forma significativa a la última vela.
Pasemos al gráfico intradiario.

Varios detalles: volumen sube en las subidas y baja en las bajadas. Buena señal
Desde que ha roto ese triángulo, la directriz de color rojo ha servido de soporte.
La de color azul, también.
Desde mínimos, y para operativa a muy corto, los niveles de soporte los tenemos en 4,07, 4,03 y el propio 3,91.


Resumen:

El mercado estará seco de dinero, pero da la impresión que más seco está de papel. Y el mercado se mueve por el equilibrio entre papel y dinero. Si el papel va desapareciendo del mercado, a poco dinero que aparezca, el valor subirá.

Con todo, la tendencia sigue bajista de medio plazo: la directriz bajista la tenemos en el entorno de los 4,50, redondeando.

Soporte fundamental en los 3,70.

Divergencias alcistas en volumen y osciladores